금호지구에서 북구 태령동까지 운행하던 25-2번이 전신이다. 초기에는 '쌍촌동 - 태령동' 노선으로 광천공단(현 광주종합버스터미널 인근)을 거쳐 '죽봉대로 - 대남대로 - 독립로 - 중앙로 - 망월동 - 태령동'으로 가던 노선이었고 금호지구 조성 및 매월공영차고지 조성으로 인해 종점이 금호지구와 매월동 순으로 조금씩 연장되었다.

2004년에 번호를 25-2번에서 518번으로 바꾸었고, 광주종합버스터미널 대신 주월동 매일시장 경유로 변경되었다.

2006년에 518번이라는 번호에 맞게 518과 관련된 지역을 경유하는 현 노선으로 비슷하게 바뀌었다.

영락공원이 조성되면서 영락공원 지원운행을 하게 되었다.

효령노인복지타운이 들어서면서 태령동을 미경유하고 효령노인복지타운으로 종점이 변경되었다. 태령동 경유는 지원15번이 대신하고 있다. 다만, 증차 없이 연장되었기 때문에 15번의 배차간격이 많이 벌어졌다.

2015년 10월 10일에 삼아교통이 철수하고 대진운수와 공동배차를 하였다.

2017년 2월 25일에 대진운수가 철수하고 대창운수가 단독으로 운행한다.

2017년 12월 18일에 기점이 효령노인타운, 종점이 상무조각공원으로 상, 하행이 바뀌었다. 상무지구 회차지가 폐쇄되었고 효령동 쪽에 새 휴게실이 들어왔기 때문이다.

배차간격은 30분이지만, 5월 18일과 설날, 추석에는 이 배차간격으로는 절대 사람들을 전부 실어나를 수 없으니 다른 회사의 차량들이 증회 투입되어 운행하기도 한다. 5.18 추념일에는 증차 운행으로도 버거우므로 장등동을 종점으로 하는 다른 노선을 임시로 영락공원까지 연장시키기도 한다. 중형화 이전까진 운림35번이 투입된 적이 많았고, 노선 재정비 이후에는 수년간 매월06번이 투입되었었다. 금남로까지 직통이라는 성격이 강해서인 듯하다. 2017년 추석부턴 15번과 86번을 조정해 영락공원 경유 및 증차하여 해결한다.

초기에는 대형차량으로 운행하였으나 시기 미상으로 중형차량으로 교체하여 지금까지 운행하고 있다. 그러나 위에 말한 특정 일자의 지원운행시에는 대형차가 들어오기도 한다.

금남로 일대에 행사가 있어 통제될 경우 구.도청 대신 '금남로4가역 - 예술의거리입구 - 대인시장'으로 우회한다. 단, 2017년 충장축제에선 수창초교 정문까지 통제되어 '북성중 - 수창초교후문 - 동부소방서 - 대인시장 - 광주고'로 우회했다. 금남로공원까지 통제될 때를 기준으로 똑같이 '광주고 - 광주일고' 구간을 오가는 문흥39번은 전남여고까지 들렀다 온 것과 대조된다.

노선 경유지를 통해 이 노선의 성격이 다음과 같음을 알 수 있다.

한 때 그린시티가 투입되지 않은 노선이었으나, 2015, 2018년식 미개선형 그린시티가 투입되어 그 기록이 깨진 후 이 노선에 광주 최초로 현대 그린시티 상품성 개선 차량을 투입하여 한 대를 제외하고 모든 차량이 개선형 그린시티로 운행하였다. 그런데 그 후 19년식 NEW BS090을 2대 출고하여 이 노선에 집어넣으며 용전86번과 석곡87번의 뉴비를 모조리 이 노선으로 이동시켰다. 86번과 87번의 차급 하락 안습 그래서 현재 이 노선에서 운행하는 10대 모두 NEW BS090이다. 그래도 전 차량이 18~19년식인 덕에 졸지에 대창운수 중형버스 신차집합소(...)가 되어버렸다. 옛날 대형시절은 똥차집합소인거 비해서는 괄목상대?

평소에는 이 회사가 단독으로 운행하지만, 연휴 혹은 5.18 행사 때는 다른 노선 차량이나 다른 회사 차량이 투입되기도 한다. 그 중에는 그냥 평범한 중형차나 3분요리가 시전된 대형차가 들어오기도 한다. 명절날에는 차가 너무 많아 영락공원 내부 진입이 사실상 불가능해서 주변 공터에 차를 세워놓고 15~20분 간격으로 차를 내보낸다.

효령노인복지타운행 차는 영락공원을 경유하는 승객이 있을 경우에 한해 경유한다. 다만, 상무지구 행은 영락공원을 승객의 의사와 관련없이 필수 경유한다.

서울 버스 773[8], 서울 버스 273, 서울 버스 8541[9], 서울 N버스에 이어 다큐멘터리 3일에서 버스를 주제로 한 에피소드로 나온다. 2020년 5월 15일에 방송되었다.

파일:광주1상징.png 광주 도시철도 1호선 : 금남로5가역, 금남로4가역, 문화전당역

일반 철도역 : 광주역(새마을, 무궁화, 누리로 , 통근열차)