1.0.0 버전을 발표한 2004년 이후 DivX의 자리를 빠르게 대체하면서 5년 동안 동영상 코덱의 1인자로 자리잡고 있었는데 인터넷 스트리밍 환경에서 널리 사용된 WMV보다 소장용으로 많이 사용되었다. 2009년부터는 Windows 7의 H.264 기본 지원 겸 하드웨어 성능의 상향 평준화로 인해 H.264로 빠르게 대체되면서 2010년대 중반부터는 거의 사용하지 않는다.

AVI, MKV, MP4 컨테이너에서 지원하고 있다.

인코딩은 8K 해상도까지 지원하지만 LG/삼성 TV에서는 1080p 30fps까지만 지원한다.

압축률은 SD·HD·FHD 해상도 기준 MPEG-2와 H.264의 중간 정도다.

MPEG-2에 비해 깍두기 현상이 다소 줄었지만 후속작인 H.264보다는 심한 편이다. 1080p 30fps 기준 약 8~10Mbps 미만이면 잘 드러난다.

퀀타이저의 경우 비트레이트 할당이 비효율적이라 잘 사용되지 않았다.

가변 프레임 레이트(VFR), 퀄리티(CRF), HDR, 멀티코어 인코딩을 지원하지 않는다.

비슷한 이름의 성인 사이트인 Xvideos에서는 사용하지 않는다.