2016년 12월 10일에 527번에서 계통분리하는 형식으로 신설되었다.

2018년 1월 31일에 1대가 증차되었으며 2019년 7월 20일에 1대가 더 증차되었다.

2018년 12월 22일에 기존에는 온산우체국 양방향 경유[4]였던 노선이 태화강역 방향 한정으로 덕신대교 경유로 바뀌었다.

2019년 8월 17일에 양방향 덕신대교 경유로 바뀌었으며 울산기술공업고는 미경유하게 되었다.

그동안 교통이 불편했던 거남마을, 신촌마을, 용암마을 주민들과 온산중.고교 학생들을 위한 노선이다. 지금까지는 52번 마을버스, 그것도 본선이 아닌 지원 노선만 다녔기 때문에 교통이 매우 불편했다. 비록 1대가 2시간 간격으로 다니는 수준이었지만 정기적으로 다니는 노선이라는 게 위안거리. 더구나 2018년 들어서 1대가 더 증차되고 2019년에 1대가 더 증차되어 조금 더 편해졌다.

구 537번과 다른 노선이지만 기점이 유사하면서 종점이 동일하다. 기존의 537번이 삼산종점이었던 것과 달리 태화강역이 기점이라는 것과 온산공단/거남마을 경유만 빼면 사실상 다시 부활했다고 봐도 무방할 정도.

중형이 아닌 대형버스로 운행한다.

일반 철도역 : 태화강역, 덕하역(이하 무궁화호)

동해선 광역전철 : 태화강역, 덕하역 (2021년 개통예정)