1998년 5월 5일 개편 전에는 26번이었다.

당시 26번은 처음으로 학정동을 운행하는 버스였다. 이후 칠곡1지구가 개발됨에 따라 학정동 구간은 7번에 넘기고 관음동으로 변경되었다. 동부중학교에서 동대구역으로 돌아올 때 동부정류장과 현재의 대구고속버스터미널(동양고속터미널) 옆길인 구 약사회관(운전자들은 귀빈예식장 뒷길로 행선판을 달았다.) 쪽으로 분리 편도 구간도 있었으나 구 약사회관 구간은 2002년에 폐지되었고 효신네거리에서 우회전해서 동부정류장으로 운행한다.

운행 당시 수요가 많은 노선 중 하나였다. 북부정류장 ~ 동대구역을 유일하게 이어주는 노선이라 수요가 많았고, 야구 경기가 있는 날에는 가축수송이었다. 폐선 이후 북부정류장 ~ 동부정류장을 이어주는 노선이 사라져 717번의 부활을 바란 사람들이 여럿 있었으며 현재까지도 북부정류장과 동부정류장을 이어주는 노선은 없다.

2006년 개편때 폐선되었고 칠곡네거리(칠곡지하도) ~ 만평네거리 구간은 북구1번, 원대오거리 ~ 대구역네거리 구간은 202(-1)번, 동인네거리 ~ 동부정류장 구간은 708번이 대체하게 되었다.