자강도 북부에 위치한 군. 동쪽은 량강도 김형직군, 서쪽은 장강군, 남쪽은 랑림군, 북쪽은 자성군과 접해있다.

광복 당시에는 평안북도 후창군(현재 량강도 김형직군)과 자성군의 일부였다. 북한 체제하에 놓인 후 1949년 자강도가 신설되면서 자강도에 속하게 되었다. 1952년 북한 행정구역 개편 때 자강도 후창군의 칠평면, 남신면 전체와 자성군 이평면의 12개 리를 분리하여 화평군을 신설하였다. 군명의 유래는 남신면 소재지였던 유화리(裕和里)의 별칭인 '화평(和坪)'에서 딴 것이다.

국도는 5번 국도, 철도는 북부내륙선이 지나간다. 룡출역, 회중역, 화평역, 리평역, 전평역이 있다.