평양 궤도전차의 3호선으로, 낙랑<->서평양간 20km을 운행한다.

1998년 9월 9일 개통, 별다른 연장이나 폐선 없이 현재의 구간이 유지되고 있다.

1호선의 평양역-선교 구간이 폐지되면서 대동강을 횡단하는 유일한 궤도전차 노선이 되었다. 또한, 1호선과 2호선, 평양 지하철 만경대선, 평양 지하철 혁신선과 일반철도 등 다양한 노선과 환승할 수 있다. 만경대선이 천리마선의 연장선임을 생각해 본다면, 사실상 평양 시내의 모든 궤도교통과 환승이 되는 셈. 일반 주민들에게는 3호선 대신 '낙랑 - 서평양 궤도 전차' 라는 이름으로 불리우는 듯 하다.

차량기지는 1호선의 만경대 차량기지를 이용하기도 하지만 낙랑 인근에 있는 3호선 전용 차량기지도 사용한다.

파일:평양전차 T4D + B4D 2053호.jpg
2호선과 3호선의 주력차종.