일본 야마구치현 동부에 위치한 인구 13만 4천명의 도시이다. 오제 강을 사이에 두면서 히로시마현과 접하고 있으며, 히로시마현 히로시마시와 야마구치현 슈난시의 중간 지점이기도 하다. 명승인 킨타이 교와 일본의 천연기념물인 이와쿠니 백사의 생식지로 알려져 있다. 또 히로시마 시와 슈난 시 등과 같이 세토우치 공업 지역의 일각을 담당하고 있다. 주고쿠 산지에서 발원해 히로시마 만으로 흘러 들어가는 니시키가와 강이 만든 삼각주의 이와쿠니 비행장에는 주일미군과 해상자위대의 기지가 있다. 또한 애니메이션 '린의 날개'의 주요 배경이 이곳이다.

행정구역상으로는 야마구치현에 속하지만 야마구치시보다 히로시마시가 훨씬 가까우며, 히로시마현 동부 지역과의 교류도 활발하다. 실제로 히로시마를 여행할 때 이와쿠니를 같이 둘러보는 경우가 많다.

구 이와쿠니시는 에도 시대에는 킷카와 가문이 통치하는 이와쿠니 번의 성시였고, 시의 북부는 농업, 임업, 예전에는 광산의 마을로서 번창하고 있었다.

산요 본선과 산요 자동차도, 국도 2호선과 같은 간선 교통망이 시의 동서를 가로지르고 이전에는 국제공항이었던 이와쿠니 비행장과 이와쿠니항, 산요 신칸센 신이와쿠니역, 제3섹터 철도인 니시키가와 철도를 포함해 교통 운행상의 중요 지점이 되고 있다. 관광 도시로서의 측면도 있어 킨타이 교, 이와쿠니 성을 중심으로 한 시내 각 관광지에는 연간 약 400만명의 관광객이 방문하고 있다.

상위 3곳은 입장권을 세트로 묶어서 판매하기도 한다.

산요 본선 미나미이와쿠니역, 이와쿠니역은 히로시마 시티 네트워크에 포함된다. 또한 이 2개 역은 ICOCA를 사용할 수 있다. 또한 와키역은 이와쿠니시 소속이 아닌 쿠가군 와키초 소속이다.